Классификация аккредитивов

Материал из Supply Chain Management Encyclopedia

Перейти к: навигация, поиск

English: Classification of Letters of Credit


Общие положения

Существует множество форм/типов аккредитивов. Аккредитивы могут быть классифицированы [1], в соответствии с тем, может ли банк-эмитент отменить свои обязательства перед бенефициаром. Если банк согласен оплачивать тратты экспортера в пределах определенного периода времени, такой платежный инструмент называется безотзывный аккредитив (irrevocable letter of credit), тогда как отзывный аккредитив (revocable credit) может быть в любое время аннулирован этим банком. Аккредитивы зачастую передаются бенефициару не напрямую его банком-эмитентом, а косвенно через второй уведомляющий банк (notifying bank) [2]. Если этот последний институт добавляет свои гарантии к обязательствам первого, тогда этот аккредитив становится подтвержденным (confirmed), в противном случае он остается неподтвержденным (unconfirmed). Таким образом, банки могут выдавать бенефициарам следующие типы аккредитивов:

  • (1) безотзывный банком-эмитентом и подтвержденный уведомляющим (подтверждающим) банком (notifier),
  • (2) безотзывный банком-эмитентом и неподтвержденный уведомляющим (подтверждающим) банком,
  • (3) отзывный банком-эмитентом и неподтвержденный уведомляющим (подтверждающим) банком.

Конечно, существование отзывного подтвержденного аккредитива невозможно в реальной практике, поскольку подтверждающий банк (notifier) ни при каких условиях не добавит свое подтверждение для какого-либо инструмента, который может быть аннулирован банком-эмитентом (issuer) по его желанию. До второй мировой войны стандартным инструментом международной торговли были аккредитивы, выставляемые в английских фунтах стерлингов, но в настоящее время доминируют аккредитивы в долларах, причём не только для американских торговцев, но и для всех фирм в мире. Таким образом, могут существовать различные классификационные критерии. Однако, будет рассматривать как наиболее обоснованную и близкую к сути и содержанию к Унифицированным правилам и обычаям для документарных аккредитивов МТП (ICC Uniform Customs and Practice for Documentary Credits) (UCP 600)[3] двумерную (формы[4] и виды[5]) классификационную систему банка Credit Suisse. Различные формы аккредитивов различаются по согласованному уровню безопасности и тому моменту времени, в который принимается риск. Также аккредитивы различаются по различным видам применения.

Формы и виды аккредитивов

ФОРМЫ АККРЕДИТИВОВ ОПИСАНИЕ
Неподтвержденный
  • В случае неподтвержденного аккредитива, банк-корреспондент (correspondent bank) всего лишь извещает продавца о том, что аккредитив открыт. В этом случае, не создается обещания заплатить и, следовательно, не требуется акцептовать (to honor) документы, представляемые продавцом. Как результат, продавец может полагаться исключительно на банк-эмитент (банк аккредитива - letter of credit bank) и, следовательно, несет риск инкассации[6] (collection risk) банка-эмитента и страновый риск[7] – соответствующий их местоположению – равно как и трансфертный риск.
Подтвержденный
  • Если банк-корреспондент подтверждает данный аккредитив (от имени банка-эмитента), тогда этот банк принимает на себя обязательство по отношению к продавцу акцептовать документы, которые находятся в соответствии с условиями документарного аккредитива и во время представлены. В этом случае, продавец получает не только обязательство со стороны банка-эмитента, но также и юридически эквивалентное и независимое обещание платежа со стороны банка-корреспондента. Тогда продавец несет риск инкассации подтверждающего банка и, если этот банк не имеет своего местоположения (юридического/физического адреса) в его стране, соответствующий страновый риск - соответствующий его местоположению – а также трансфертный риск.
Отзывный
  • Все аккредитивы подчиненные действующим Унифицированным правилам и обычаям для документарных аккредитивов - "Uniform Customs and Practice for Documentary Credits" (UCP 600), - которые в настоящее время являются действующей нормой, рассматриваются как безотзывные. Теоретически, существует возможность открыть отзывный аккредитив, но на практике это больше не делается по различным причинам (сложные формулировки/недостаточная безопасность [отзыв]).
Безотзывный
  • Безотзывный аккредитив представляет собой твердое обязательство банка-эмитента осуществить платеж, если выполнены условия документарного аккредитива. Он не может быть исправлен или аннулирован без согласия продавца и всех связанных соответствующими обязательствами банков.
  • Если продавец хочет исправить или аннулировать отдельные условия аккредитива, тогда он должен запросить покупателя выдать в этом отношении предписание (instruction) банку-эмитенту.
ТИПЫ АККРЕДИТИВОВ ОПИСАНИЕ
Аккредитив на предъявление
  • В соответствии с условиями аккредитива на предъявление (sight letter of credit), платеж продавцу производится сразу же по предъявлении в уполномоченный банк требуемых документов, при условии удовлетворения условий аккредитива. Однако, банкам предоставляется обоснованный период времени для целей проверки (не более, чем пять рабочих дней после получения ими этих документов).
Аккредитив с отсрочкой платежа[8]
  • В случае аккредитива с отсрочкой платежа, платеж продавцу осуществляется не тогда, когда предоставлены документы, но вместо этого в некоторый более поздний момент времени, определённый в аккредитиве.
  • На Дальнем Востоке, этот вид документарного аккредитива известен также как «срочный аккредитив»" (usance L/C." [9][10] )
Акцептуемый аккредитив[11]
  • В случае аккредитива с акцептом, платеж продавцу не выполняется до тех пор, пока не будет представлен комплект документов, но вместо этого может быть выполнен в более поздний срок, определенный в аккредитиве.
  • Продавец может запросить некоторый дисконт у банка, который акцептует тратту (переводной вексель - bill of exchange), или у другого банка, и таким образом получает сумму по данному векселю за минусом дисконта в любое время после того как представлен комплект документов.
Негоциируемый аккредитив [12]
  • Согласно Унифицированным правилам и обычаям для документарных аккредитивов, - UCP 600 (Uniform Customs and Practice for Documentary Credits, 2007 revision, article 2), - негоциация означает покупку исполняющим банком [13] (nominated bank) тратт (выписанных на банк, отличающийся от исполняющего банка) и/или комплекта документов при соответствующем представлении, посредством авансирования или согласия на авансирование средств для бенефициара на тот банковский день (или ранее него), на который назначено рамбурсирование для исполняющего банка.
  • К несчастью, термин "негоциируемый аккредитив - negotiable credit" понимается и применяется разными способами в разных странах.
ОСОБЫЕ ВИДЫ АККРЕДИТИВОВ ОПИСАНИЕ
Делимый аккредитив
  • Переводные, или трансферабельные, аккредитивы (transferable letters of credit) особенно хорошо адаптированы к требованиям международной торговли. Они позволяют посреднику перевести аккредитив на поставщика, тем самым давая возможность посреднику уменьшить ту степень, в которой он использует свои собственные средства для проведения деловых сделок.
Резервный аккредитив[14]
  • Резервные, или гарантийные, аккредитивы (standby letters of credit) аналогичны гарантиям. Благодаря их документарной природе, они подпадают под регулирование Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов, - UCP (Uniform Customs and Practice for Documentary Credits). Резервные аккредитивы могут также выставляться по условиям Универсальных правил для современного банкинга[15] - ISP98 (International Standby Practices).
  • Если гарантированная услуга/платеж не обеспечена, продавец может потребовать исполнения обязательства банка провести оплату посредством представления, наряду с любыми другими документами, которые могут требоваться для этого аккредитива, некоторой декларации (заявления – declaration), утверждающей, что заказчик аккредитива (letter of credit customer) не выполнил свои обязательства /платеж
Револьверный аккредитив[16]
  • Если покупатель требует выполнять частичные поставки заказанного товара при конкретных интервалах (contract for delivery by installments – контракт с этапными/частичными поставками), платеж может выполняться по условиям револьверного аккредитива, который покрывает стоимость каждой последовательной этапной поставки. Обычно банк несет ответственность за полную сумму всех согласованных частичных поставок.
  • Тем не менее, второй частичный платеж является недействительным до тех пор, пока не оплачена первая этапная поставка и так далее.
Аккредитив с красной оговоркой[17]
  • В случае аккредитива с красной оговоркой (аккредитива с авансовым платежом), продавец может запросить аванс на согласованную сумму (определяемую в условиях аккредитива) от банка-корреспондента[18]. Этот аванс в основном предназначен для финансирования производства или закупки товара, который должен быть поставлен по условиям этого аккредитива. Обычно, этот аванс выплачивается против [складской] расписки (receipt) и письменного обязательства от продавца предоставить впоследствии Транспортные документы [19] до истечения срока действия этого аккредитива.
Аккредитив с зеленой оговоркой[20]
  • В отличие от аккредитива с красной оговоркой, в случае аккредитива с зеленой оговоркой, аванс обычно выплачивается не только против складской расписки и письменного обязательства от продавца предоставить впоследствии транспортные документы до истечения срока действия этого аккредитива, но также и против получения дополнительного документа, обеспечивающего подтверждение того факта, что подлежащий отгрузке товар складирован.

Библиографический список

  1. ↑ http://chestofbooks.com/finance/banking/Banking-And-Business/V-Classification-Of-Letters-Of-Credit.html#.U7wqDZR_t8E#ixzz36to1G8xb
  2. ↑ Банк, который информирует клиента (бенефициара) о том, что в его пользу открыт аккредитив другим банком. Такое уведомление не влечет платежных обязательств для уведомляющего, или представляющего, банка. - http://pravoektb.ru/u/uvedomlyayuschiy-bank/
  3. ↑ ICC Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP 600) - http://shippingandfreightresource.com/wp-content/uploads/2013/05/ucp-600.pdf
  4. ↑ Forms of Letters of Credit - https://www.credit-suisse.com/ch/en/unternehmen/kmugrossunternehmen/import_export/newindex/akkreditiv/akk_formen.html
  5. ↑ Types of Letters of Credit - https://www.credit-suisse.com/ch/en/unternehmen/kmugrossunternehmen/import_export/newindex/akkreditiv/akk_arten.html
  6. ↑ вероятность того, что не удастся взыскать задолженность с покупателей или заемщиков - http://slovar-vocab.com/english-russian/new-financial-management-vocab/collection-risk-1107714.html
  7. ↑ Совокупность рисков, связанных с инвестированием в зарубежную страну. Эти риски включают в себя политический риск, валютный риск, экономический риск, суверенный риск [Вероятность того, что неблагоприятные действия суверенного правительства повлияют на способность должника исполнять свои обязательства - http://economy_en_ru.academic.ru/59448/sovereign_risk#sel=5:4,5:17] and трансфертный риск, который представляет собой риск капитала (risk of capital), заблокированного или замороженного действиями правительства. Страновый риск изменяется при переходе от страны к стране. Некоторые страны имеют риск достаточно высокий для того, чтобы воспрепятствовать большей части иностранных инвестиций. - http://www.investopedia.com/terms/c/countryrisk.asp
  8. ↑ Документарный аккредитив с отсрочкой платежа - http://ru.kkb.kz/corporates/page/Doc_acc_op
  9. ↑ срочный аккредитив - аккредитив, сходный с аккредитивом с отсроченной оплатой, но отличающийся тем, что в пользу поставщика выставляется срочный вексель; после предъявления бенефициаром необходимых документов и истечения срока векселя банк переводит бенефициару указанную в векселе сумму - http://economy_en_ru.academic.ru/66258/usance_letter_of_credit
  10. ↑ Срочный аккредитив представляет собой финансовый инструмент, который устанавливает условия для оплаты долгового обязательства (debt) на конкретную дату в будущем. Типично, условия аккредитива будут охватывать такие детали как способ платежа, применяемый для расчетов по долгу, полная сумма задолженности на время расчета, а также наименование бенефициара. Для аккредитивов не является необычным то, что они сопровождаются поддерживающими документами, такими как Инвойс на полную сумму подлежащую оплате и даже срочная тратта (time draft), которая может быть обработана на согласованную дату. Хотя срочный аккредитив может быть исполнен на дату окончания срока любой согласованной между заинтересованными сторонами продолжительности, документы такого типа обычно включают в себя дату, которая не превышает шести месяцев от даты выдачи данного аккредитива. Это делает данный аккредитив полезным финансовым инструментом для удовлетворения краткосрочных потребностей, позволяя получателю этого аккредитива получить кредит, необходимый для финансирования конкретного проекта и с большой вероятностью создать достаточный доход от этого проекта, чтобы рассчитаться по полной сумме подлежащей оплате в пределах выделенных временных рамок. Как в случае большинства видов долговых инструментов, расчёты по срочным аккредитивам могут быть выполнены с опережением, если получатель способен это сделать, причем часто без применения каких-либо штрафов. - http://www.wisegeek.com/what-is-a-usance-letter-of-credit.htm
  11. ↑ Аккредитив, предусматривающий акцепт тратт (By acceptance). При аккредитиве с платежом путем акцепта экспортер выставляет срочную тратту банку-эмитенту, подтверждающему банку или уполномоченному банку в зависимости от условий аккредитива. При аккредитиве с платежом путем акцепта срок оплаты может быть, например, 90 дней после даты, обозначенной в счете-фактуре или в транспортной накладной. Вместо платежа, осуществляемого против соответствующих документов, будет акцептована тратта, или оплачена с дисконтом. - http://www.eurasian-bank.ru/userfiles/%D0%A4%D0%BE%D1%80%D0%BC%D1%8B%20%D0%B8%20%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D1%8B%20%D0%B0%D0%BA%D0%BA%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%B8%D0%B2%D0%B0.pdf
  12. ↑ Аккредитив, исполняемый путем негоциации (By negotiation). Негоциация означает покупку исполняющим банком тратт (выставленных на банк иной, чем исполняющий банк) и/или документов по надлежаще оформленному представлению путем авансирования или согласия авансировать средства бенефициару в банковский день или до наступления банковского дня, в который исполняющему банку должно быть предоставлено возмещение (UCP 600). По безотзывному негоциируемому документарному аккредитиву обязательство банка-эмитента распространяется на третьи стороны, которые негоциируют или приобретают тратту/документы бенефициара, представленные им по документарному аккредитиву. Это гарантирует любому, кто уполномочен негоциировать тратту /документы, что данные тратты/документы будут должным образом оплачены банком-эмитентом при условии соблюдения условий документарного аккредитива. Банк, который действительно негоциирует тратту/документы, т.е. покупает их у бенефициара, таким образом, становится их законным обладателем. – ibid
  13. ↑ Исполняющий банк - банк, который уполномочен банком-эмитентом документарного аккредитива акцептовать тратты, негоциировать, осуществить выплату или принять на себя обязательства по отсроченному платежу по аккредитиву; обычно исполняющий банк является банком-корреспондентом банка-эмитента документарного аккредитива и располагается в стране бенефициара - http://economy_en_ru.academic.ru/43648/nominated_bank
  14. ↑ Вид аккредитива, обычно используемый для увеличения кредитоспособности клиента, в пользу экспортера и как гарантия контракта в качестве обеспечения платежей. Используется также в качестве дополнительного обеспечения платежа при расчетах в виде инкассо или банковского перевода. - http://dic.academic.ru/dic.nsf/business/274
  15. ↑ Регулирование международных операций // Международные банковские операции - № 3 (45) \ 2012 - http://www.iccwbo.ru/documents/isp98_yniversalnie_pravila_dla_sovremennogo_bankinga42.pdf
  16. ↑ Аккредитив, открываемый не на полную сумму платежей по крупному контракту, а на ее часть и автоматически пополняемый по мере его использования в пределах установленной общей суммы лимита и срока действия по мере осуществления расчетов за очередную партию товаров; открывается при равномерных поставках, растянутых во времени, с целью снижения указанной в нем суммы и, соответственно, риска продавца. - http://dic.academic.ru/dic.nsf/dic_economic_law/13191/%D0%A0%D0%95%D0%92%D0%9E%D0%9B%D0%AC%D0%92%D0%95%D0%A0%D0%9D%D0%AB%D0%99 (с некоторой редакцией)
  17. ↑ Аккредитив (red clause letter of credit), который позволяет получить долю от номинальной цены аккредитива до поставки, что позволяет экспортеру заказывать продукцию и оплачивать другие расходы, связанные с обработкой и подготовкой заказа на экспорт. Такой аккредитив может быть профинансирован частично или полностью, и банк покупателя производит выплату аванса. Покупатель в этом случае фактически финансирует продавца/экспортера, принимая на себя риск в размере всех авансированных аккредитивов [несколько сокращено]
  18. ↑ Банк-корреспондент – это банк-партнер, который в оговоренных взаимным соглашением пределах представляет и защищает интересы другого банка там, где последний не может или считает неэффективным делать это самостоятельно. - Межбанковские корреспондентские отношения // Внешнеэкономическая деятельность предприятия - http://www.bibliotekar.ru/vneshneeconomicheskaya-deyatelnost-2/136.htm
  19. ↑ Документация (shipping documents), которую экспортер товаров передает банку своей страны в целях получения платежа за товары. Банк направляет документацию своему филиалу или агентам в стране-импортере; последние передают их компании-импортеру только в обмен на платеж за товары. По получении импортером этих документов он приобретает право истребовать товары в порту назначения. Документация включает обычно коммерческий счет-фактуру, коносамент (bill of lading), страховой полис или сертификат, свидетельство о весе груза, сертификат качества, а также при необходимости свидетельство о происхождении товара, консульский счет-фактуру и экспортную лицензию.
  20. ↑ Аккредитив с зеленой оговоркой (green clause letter of credit) сходен с аккредитивом с красной оговоркой, но для получения аванса бенефициару аккредитива необходимо предоставить складскую расписку (хранящиеся на складе товары становятся обеспечением выданного аванса); используется редко - http://lingvo.mail.ru/?lang_id=1033&text=green%20clause%20letter%20of%20credit
Источник — «http://ru.scm.gsom.spbu.ru/%D0%9A%D0%BB%D0%B0%D1%81%D1%81%D0%B8%D1%84%D0%B8%D0%BA%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F_%D0%B0%D0%BA%D0%BA%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%B8%D0%B2%D0%BE%D0%B2»
Личные инструменты
Our Partners
Russian Railways
Deutsche Bahn
Graduate School of Management
EBS University
Petersburg State Transport University