Международный факторинг

Материал из Supply Chain Management Encyclopedia

Текущая версия на 11:25, 11 ноября 2014

English: International Factoring

Международный факторинг представляет собой средство финансирования международной дебиторской задолженности, при помощи которого фирма может запросить факторинговую компанию (фактора) авансировать средства на основе имеющейся дебиторской задолженности. Однако не существует универсального определения факторинга. В различных странах, факторинг определен по-разному. На конференции UNIDROIT ^[1] по проблемам факторинга, имевшей место в мае 1988, определено, что факторинг представляет собой некоторое соглашение между фактором и его клиентом, в которое включены по меньшей мере две из следующих услуг:

• (a) финансирование
• (b) ведение счетов,
• (c) получение долгов и
• (d) защита от кредитных рисков.

Можно также определить факторинг как покупку фактором дебиторской задолженности у его клиента и получение этой задолженности от дебитора на срок погашения этой задолженности^[2]. Обычно фактор выплачивает клиенту около 80% стоимости этой дебиторской задолженности, а остаток выплачивается по получении платежа от должника (дебитора) за вычетом оплаты услуг фактора. Существуют внутренний факторинг и международный факторинг.

Международный факторинг применяется в тех случаях, когда продавец и покупатель находятся в разных странах. Одним из решений по схеме факторинга (см. ниже) является организация двухфакторного факторинга^[3][4], в соответствии с которой ответственность распределяется между двумя факторинговыми компаниями. Экспортный фактор (Export-Factor) финансирует продавца и обеспечивает управление дебиторской задолженностью. Импортный фактор (Import-Factor) обеспечивает покрытие кредита для экспортного фактора и инкассирует неоплаченные инвойсы^[5]. Подобная схема кооперации является очень удобной и эффективной в тех случаях, когда между странами продавца и покупателя существуют значительные экономические, правовые и особенно лингвистические различия.

Схема международных расчетов с помощью организации двухфакторного факторинга

• ЛЕГЕНДА:
• [1]. Импортер размещает заказ на закупку товара у экспортёра.
• [2]. Экспортер (используя проформу-инвойс) запрашивает экспортного фактора по поводу предела допустимой стоимости заказа импортера.
• [3]. Экспортный фактор, в свою очередь, согласовывает заказ импортера с импортным фактором.
• [4]. Импортный фактор проверяет состояние импортера
• [5]. Импортный фактор, в случае положительного результата проверки импортера, выдает экспортному фактору одобрение на сделку.
• [6]. Начало действия факторингового соглашения между экспортным фактором и экспортером.
• [7]. Экспортер выполняет поставку товара импортеру и, наряду с прочими необходимыми документами, выставляет инвойс по международному контракту купли-продажи.
• [8]. Экспортер передает документы по сделке (международный контракт купли-продажи с методом платежа открытого счета ) экспортному фактору.
• [9]. Экспортный фактор перечисляет экспортеру обговорённые в факторинговом соглашении с экспортером средства (обычно не более 80-90% от полной стоимости контракта между экспортером и импортером).
• [10]. Экспортный фактор пересылает документы по сделке импортеру и импортному фактору.
• [11]. По наступлению срока платежа (в соответствии с инвойсом, выставленным экспортером) импортер проводит оплату в пользу импортного фактора.
• [12]. Импортный фактор, в свою очередь, переводит надлежащие средства экспортному фактору.
• [13]. Экспортный фактор переводит средства экспортеру, осуществляя тем самым окончательный расчет по инвойсу экспортера с учетом ранее выполненного авансового платежа [9].

Библиографический список

1. ↑ http://www.unidroit.org/about-unidroit/overview
2. ↑ Mizan, A. N. K. Factoring: a Better Alternative of International Trade Payment Methods // ASA University Review, Vol. 5 No. 2, July–December, 2011 - http://www.asaub.edu.bd/data/asaubreview/v5n2sl18.pdf
3. ↑ Introduction to International Factoring - http://wenku.baidu.com/view/8467f9f09e31433239689318.html
4. ↑ Прищепа А.И., Дацик О.В. Механизмы внешнеторгового финансирования экспортных операций в международной практике ведения торговли // Экономика и управление. — 2013. — № 2 (34) - http://media.miu.by/files/store/items/eiup/34/eiu_2_2013_11.pdf
5. ↑ Солдатова А.О. Факторинг и секьюритизация финансовых активов - http://id.hse.ru/data/2013/09/19/1278627086/%D0%A1%D0%BE%D0%BB%D0%B4%D0%B0%D1%82%D0%BE%D0%B2%D0%B0_%D1%82%D0%B5%D0%BA%D1%81%D1%82%D1%81%D0%B0%D0%B9%D1%82.pdf