Международный форфейтинг

Материал из Supply Chain Management Encyclopedia

Версия от 02:43, 14 ноября 2014; WikiSysop (обсуждение | вклад)

(разн.) ← Предыдущая | Текущая версия (разн.) | Следующая → (разн.)

Международный форфейтинг представляет собой метод финансирования международной торговли, который позволяет экспортерам получать денежные средства посредством продажи с некоторым дисконтом их среднесрочной и долгосрочной дебиторской задолженности на базисе «без ресурсов» ^[1]. Форфейтор представляет собой специализированную финансовую организацию или отдел в банке, который выполняет нересурсное (non-recourse) экспортное финансирование через посредство покупки среднесрочной и долгосрочной дебиторской задолженности. “Без ресурсов” или “нересурсное” означает, что форфейтор принимает на себя риск неплатежа. Как и в случае факторинга, форфейтинг фактически исключает риск неплатежадля экспортера^[2] , как только товар поставлен зарубежному покупателю в соответствии с условиями внешнеторгового контракта. Однако, в отличие от факторов, форфейторы обычно работают с такими экспортерами, которые продают инвестиционные товары (средства производства) и сырьевые товары или включаются в большие проекты и, следовательно, вынуждены предлагать продолжительные периоды кредитования – от 180 дней до семи лет и более. В схемах форфейтинга, дебиторская задолженность обычно гарантируется банком импортера^[3], который позволяет экспортеру снять данную сделку с баланса, чтобы улучшить ключевые финансовые показатели.

ЛЕГЕНДА:

[1] Заключение внешнеторгового контракта между экспортером и импортером.
[2] Поставка товара экспортером импортёру на условиях кредита.
[3] Заключение контракта между импортером и его банком, чтобы получить гарантию, которая будет выдана в отношении платежа против оборотного (кредитно-денежного) инструмента на срок (дату) платежа.
[4] Поставка авалированного оборотного (кредитно-денежного) инструмента – либо денежного переводного векселя (тратты), либо простого векселя – экспортеру.
[5] Заключение форфейтингового контракта между экспортером и форфейтором.
[6] Поставка авалированного оборотного (кредитно-денежного) инструмента индоссированного без ресурса в пользу форфейтора.
[7] Выплата форфейтором экспортеру денежных средств по дисконтированному оборотному (кредитно-денежному) инструменту (номинальная стоимость векселя за минусом суммы дисконта).
[8] Представление (предъявление) авалированного оборотного (кредитно-денежного) инструмента в банк импортера.
[9] Выплата по представлении авалированного оборотного (кредитно-денежного) инструмента на срок (дату) платежа.