Открытый счет

Материал из Supply Chain Management Encyclopedia

(Различия между версиями)
Перейти к: навигация, поиск
(Принципиальная блок-схема платежа с открытого счета с элементами экспортного кредитного риск-менеджмента)
Строка 9: Строка 9:
*  1) Заключив контракт купли-продажи, экспортер (A) отгружает товар импортеру (B).
*  1) Заключив контракт купли-продажи, экспортер (A) отгружает товар импортеру (B).
*  2) Параллельно с осуществлением поставки по данному контракту купли-продажи, экспортер (A) выставляет соответствующий инвойс импортеру (В).  
*  2) Параллельно с осуществлением поставки по данному контракту купли-продажи, экспортер (A) выставляет соответствующий инвойс импортеру (В).  
-
*  3) Получив указанный товар, импортер (B) имеет право задержать платеж на обговоренный период (обычно, от 30 до 90 days) и, затем, осуществить перевод платежа экспортеру (А) по указанному контракту купли-продажи. (Здесь, случай отказа в приемке товара в силу несоответствия условиям количества/качества исключен из рассмотрения.)
+
*  3) Получив указанный товар, импортер (B) имеет право задержать платеж на обговоренный период (обычно, от 30 до 90 дней) и, затем, осуществить перевод платежа экспортеру (А) по указанному контракту купли-продажи. (Здесь, случай отказа в приемке товара в силу несоответствия условиям количества/качества исключен из рассмотрения.)
Понятно, что схемы платежа с открытого счета могут считаться очень рисковыми для экспортеров, вовлекаемых в сделки подобного рода. Однако, с одной стороны, условие платежа с открытого счета является высокорисковым для экспортеров, но с другой стороны, для того чтобы конкурировать на конкурентных рынках, экспортеры должны предлагать эти условия оплаты с открытого счета, чтобы привлекать импортеров. Таким образом, чтобы разрешить это противоречие, экспортеры должны искать средства защиты экспортных кредитов [неоплаченная поставка суть товарный кредит для импортера]. Ниже представлена пара таких средств <ref> Trade Finance Guide: A Quick Reference for U.S. Exporters – International Trade Administration, U.S. Department of Commerce, Washington, April, 2008 - p.12. - http://trade.gov/publications/pdfs/tfg2008.pdf </ref>:  
Понятно, что схемы платежа с открытого счета могут считаться очень рисковыми для экспортеров, вовлекаемых в сделки подобного рода. Однако, с одной стороны, условие платежа с открытого счета является высокорисковым для экспортеров, но с другой стороны, для того чтобы конкурировать на конкурентных рынках, экспортеры должны предлагать эти условия оплаты с открытого счета, чтобы привлекать импортеров. Таким образом, чтобы разрешить это противоречие, экспортеры должны искать средства защиты экспортных кредитов [неоплаченная поставка суть товарный кредит для импортера]. Ниже представлена пара таких средств <ref> Trade Finance Guide: A Quick Reference for U.S. Exporters – International Trade Administration, U.S. Department of Commerce, Washington, April, 2008 - p.12. - http://trade.gov/publications/pdfs/tfg2008.pdf </ref>:  
*  '''СТРАХОВАНИЕ ЭКСПОРТНЫХ КРЕДИТОВ<ref>Разновидность страхования, направленного на уменьшение или устранение кредитного риска; включает страхование коммерческих кредитов, предоставляемых поставщиком покупателю, банковских ссуд поставщику или покупателю, обязательств и поручительств по кредиту, долгосрочных инвестиций, а также ряд специфических видов страхования: валютных рисков, от инфляции, расходов по вступлению экспортера на новый рынок и т.п. Всего при страховании экспортных кредитов насчитывается до 50 отдельных рисков, группирующихся как по экономическому (банкротство частного покупателя, отказ от платежа или принятия товара, неоплата долга в обусловленный срок и т д.), так и по политическому признаку (война, революция, запрет на платежи за границу, консолидация долгов, национализация, конфискация, введение эмбарго, неплатежи покупателя, являющегося государственной организацией, отмена импортной лицензии и т.д.) Проводится в основном государственными страховыми учреждениями, специализирующимися в этой сфере, а также частными страховыми компаниями и ассоциациями, выполняющими вспомогательные функции. - </ref>''' – эта технология обеспечивает защиту от '''коммерческих рисков''' <ref> Коммерческие риски включают в себя банкротство, имущественные споры и иные виды неплатежеспособности, а также затянувшиеся дефолты, вызванные проблемами движения наличности, проблемами сведения баланса, недобросовестностью, изменениями рыночного спроса, флюктуациями валютных курсов, природными бедствиями или общеэкономическими условиями в стране покупателя или за рубежом.  - Export credit insurance - http://www.meridianfinance.com/export_credit.html </ref> и '''политических рисков''' <ref> Политические риски включают в себя невозможность конвертации валюты, меры зарубежного валютного регулирования, риски репатриации валюты (''transfer risks''), войну, забастовки, беспорядки, революцию, конфискацию, экспроприацию, национализацию, эмбарго, торговые санкции и изменения в регулировании импорта/экспорта. – ibid.</ref>. Страхование позволяет экспортерам увеличить продажи за счет предложения либеральных условий платежа с открытого счета новым и существующим покупателям. Кроме того, система экспортного страхования обеспечивает безопасность для тех банков, которые предоставляют оборотный капитал и финансируют экспортные операции.
*  '''СТРАХОВАНИЕ ЭКСПОРТНЫХ КРЕДИТОВ<ref>Разновидность страхования, направленного на уменьшение или устранение кредитного риска; включает страхование коммерческих кредитов, предоставляемых поставщиком покупателю, банковских ссуд поставщику или покупателю, обязательств и поручительств по кредиту, долгосрочных инвестиций, а также ряд специфических видов страхования: валютных рисков, от инфляции, расходов по вступлению экспортера на новый рынок и т.п. Всего при страховании экспортных кредитов насчитывается до 50 отдельных рисков, группирующихся как по экономическому (банкротство частного покупателя, отказ от платежа или принятия товара, неоплата долга в обусловленный срок и т д.), так и по политическому признаку (война, революция, запрет на платежи за границу, консолидация долгов, национализация, конфискация, введение эмбарго, неплатежи покупателя, являющегося государственной организацией, отмена импортной лицензии и т.д.) Проводится в основном государственными страховыми учреждениями, специализирующимися в этой сфере, а также частными страховыми компаниями и ассоциациями, выполняющими вспомогательные функции. - </ref>''' – эта технология обеспечивает защиту от '''коммерческих рисков''' <ref> Коммерческие риски включают в себя банкротство, имущественные споры и иные виды неплатежеспособности, а также затянувшиеся дефолты, вызванные проблемами движения наличности, проблемами сведения баланса, недобросовестностью, изменениями рыночного спроса, флюктуациями валютных курсов, природными бедствиями или общеэкономическими условиями в стране покупателя или за рубежом.  - Export credit insurance - http://www.meridianfinance.com/export_credit.html </ref> и '''политических рисков''' <ref> Политические риски включают в себя невозможность конвертации валюты, меры зарубежного валютного регулирования, риски репатриации валюты (''transfer risks''), войну, забастовки, беспорядки, революцию, конфискацию, экспроприацию, национализацию, эмбарго, торговые санкции и изменения в регулировании импорта/экспорта. – ibid.</ref>. Страхование позволяет экспортерам увеличить продажи за счет предложения либеральных условий платежа с открытого счета новым и существующим покупателям. Кроме того, система экспортного страхования обеспечивает безопасность для тех банков, которые предоставляют оборотный капитал и финансируют экспортные операции.

Версия 17:52, 31 июля 2014

English: Open Account

При сделках с оплатой с открытого счета[1] экспортер ведет международный бизнес таким же самым образом как он ведет бизнес на внутреннем рынке[2]. Экспортёр просто посылает импортеру инвойс вместе с отгрузкой и доверяет импортеру провести платеж в пределах обоснованного периода времени, соизмеримого с кредитными условиями, обычно предоставляемыми в той стране, в которой действует импортер. Этот период обычно составляет от тридцати до девяноста дней. Это условие платежа, по сути, является концептуальной противоположностью к условию Предоплата, поскольку экспортер выражает полное доверие импортеру и отгружает товар без какой-либо гарантии, что он будет оплачен. Единственным ресурсом, в случае неплатежа, являются юридические действия, требующий много времени и расходов процесс, который редко берет на себя экспортер. Это условие платежа, «с открытого счета», должно быть оставлено для устоявшихся клиентов или для таких покупателей, с которыми экспортер предполагает иметь продолжительные отношения. Возможно, что это условие можно распространить на новые заказы от крупных компаний и/или таких компаний, по которым доступны данные, характеризующие их историю коммерческого кредита и чей кредитный рейтинг имеет отличную оценку[3].

Принципиальная блок-схема платежа с открытого счета с элементами экспортного кредитного риск-менеджмента

OA R.jpeg

ЛЕГЕНДА:

  • 1) Заключив контракт купли-продажи, экспортер (A) отгружает товар импортеру (B).
  • 2) Параллельно с осуществлением поставки по данному контракту купли-продажи, экспортер (A) выставляет соответствующий инвойс импортеру (В).
  • 3) Получив указанный товар, импортер (B) имеет право задержать платеж на обговоренный период (обычно, от 30 до 90 дней) и, затем, осуществить перевод платежа экспортеру (А) по указанному контракту купли-продажи. (Здесь, случай отказа в приемке товара в силу несоответствия условиям количества/качества исключен из рассмотрения.)

Понятно, что схемы платежа с открытого счета могут считаться очень рисковыми для экспортеров, вовлекаемых в сделки подобного рода. Однако, с одной стороны, условие платежа с открытого счета является высокорисковым для экспортеров, но с другой стороны, для того чтобы конкурировать на конкурентных рынках, экспортеры должны предлагать эти условия оплаты с открытого счета, чтобы привлекать импортеров. Таким образом, чтобы разрешить это противоречие, экспортеры должны искать средства защиты экспортных кредитов [неоплаченная поставка суть товарный кредит для импортера]. Ниже представлена пара таких средств [4]:

  • СТРАХОВАНИЕ ЭКСПОРТНЫХ КРЕДИТОВ[5] – эта технология обеспечивает защиту от коммерческих рисков [6] и политических рисков [7]. Страхование позволяет экспортерам увеличить продажи за счет предложения либеральных условий платежа с открытого счета новым и существующим покупателям. Кроме того, система экспортного страхования обеспечивает безопасность для тех банков, которые предоставляют оборотный капитал и финансируют экспортные операции.
    • Страховщики кредитов и их виды – Страховщики кредитов являются как «защитниками», так и агентами роста (agent for growth): защитник прибыли, движения наличности (кэш-флоу), бухгалтерского баланса и клиентской базы; суть агента для роста состоит в развитии торговли с существующими и/или новыми покупателями/рынками [8]. Существуют два основных типа страховщиков международных кредитов: государственные и частные.
      • Государственные страховщики, хорошо известные в США, включают в себя Eximbank[9]. [Банки с подобными страховыми функциями существуют практически во всех странах [10]. Для состояния дел с государственным страхованием экспорта в России, см., например, Савельев А.А. Перспективы развития государственного страхования экспортных кредитов в России - http://ingo-ondd.ru/biblioteka/perspektivy-razvitiya-gosudarstvennogo-strahovaniya-eksportnyh-kreditov-v-rossii.html]
      • Частные страховщики часто маркетируют свои услуги через посредничество специализированных кредитно-страховых брокеров (credit insurance brokers). Эти брокеры советуют экспортерам как сделать выбор среди имеющихся в наличии услуг и полисов для объектов страхования (wealth of insurance). В случае требования [страхового возмещения], такой брокер может оказать помощь экспортеру в подготовке необходимых документов и ведения дел со страховой компанией. Страховщики кредитов (сredit insurers) помогают экспортерам не только за счет рамбурсирования их потерь, происходящих от неплатежа, но также помогают им установить соответствующие процедуры кредитного менеджмента. Страховщики могут обеспечить экспортеров кредитными данными по будущим покупателям, предлагать соответствующие уровни кредитов и поставлять информацию по экономическим и политическим рискам зарубежных стран. Некоторые страховщики предлагают коллекторские услуги (collections services) по просроченным счетам.
  • ЭКСПОРТНЫЙ ФАКТОРИНГ - Экспортный факторинг представляет собой комплексный финансовый пакет, который сочетает в себе финансирование экспортного оборотного капитала, защиту кредита, ведение учета дебиторской задолженности [11]по зарубежным счетам и коллекторские услуги [услуги инкассирования – collection services] [12]. Экспортный факторинг предлагается в рамках соглашения между фактором и экспортером, в рамках которого фактор покупает краткосрочную дебиторскую задолженность на зарубежных счетах экспортера с некоторым дисконтом от номинальной стоимости, обычно без права регресса[13] (recourse). Кроме того, фактор принимает на себя риск способности (скорее, «неспособности») зарубежного покупателя провести оплату и выполняет инкассацию по дебиторским задолженностям. Следовательно, фактически устраняя риск неплатежа со стороны зарубежных покупателей, факторинг допускает для экспортера возможность предлагать условие платежа с открытого счета, улучшает позицию ликвидности и повышает его конкурентоспособность на глобальном рыночном месте. Факторинг дебиторской задолженности на зарубежных счетах может быть жизнеспособной альтернативой страхованию экспортных кредитов, долгосрочному банковскому финансированию, дорогостоящим краткосрочным бридж-кредитам (bridge loans) или иным типам заимствований, которые создают дебиторскую задолженность в бухгалтерском балансе.
    • Фактор, или факторинг-хауз[14], представляет собой банк или специализированную финансовую фирму, которая выполняет финансирование через посредство покупки инвойсов или дебиторской задолженности на счетах.
    • Цепь событий при экспортном факторинге [15]:
      • 1) Импортер размещает заказ у импортера.
      • 2) Экспортер передает подробности сделки фактору.
      • 3) Экспортер отгружает товар импортеру и посылает фактору инвойс, по которому следует провести оплату к назначенному сроку.
      • 4) Экспортер представляет копию инвойса фактору и запрашивает оплату.
      • 5) Фактор выплачивает экспортеру определенную сумму.

References

  1. Продажа, при которой товары отгружаются и поставляются до наступления срока оплаты. Очевидно, что данный вариант имеет наибольшее преимущество для импортера с точки зрения денежного потока и стоимости, и, следовательно, является наиболее рискованным вариантом для экспортера. Из-за напряженной конкуренции на рынках экспорта иностранные покупатели часто вынуждают экспортеров идти на условия открытого счета, поскольку предоставление кредита продавцом покупателю – более обычное явление за рубежом. - Открытый счет – Практическое руководство по упрощению процедур торговли - Европейская экономическая комиссия ООН - http://tfig.unece.org/RUS/contents/open-accounts.htm
  2. David, P.A., Stewart, R.D. International Logistics: The Management of International Trade Operations – Cengage Learning, 2010 – p.142.
  3. ibid.
  4. Trade Finance Guide: A Quick Reference for U.S. Exporters – International Trade Administration, U.S. Department of Commerce, Washington, April, 2008 - p.12. - http://trade.gov/publications/pdfs/tfg2008.pdf
  5. Разновидность страхования, направленного на уменьшение или устранение кредитного риска; включает страхование коммерческих кредитов, предоставляемых поставщиком покупателю, банковских ссуд поставщику или покупателю, обязательств и поручительств по кредиту, долгосрочных инвестиций, а также ряд специфических видов страхования: валютных рисков, от инфляции, расходов по вступлению экспортера на новый рынок и т.п. Всего при страховании экспортных кредитов насчитывается до 50 отдельных рисков, группирующихся как по экономическому (банкротство частного покупателя, отказ от платежа или принятия товара, неоплата долга в обусловленный срок и т д.), так и по политическому признаку (война, революция, запрет на платежи за границу, консолидация долгов, национализация, конфискация, введение эмбарго, неплатежи покупателя, являющегося государственной организацией, отмена импортной лицензии и т.д.) Проводится в основном государственными страховыми учреждениями, специализирующимися в этой сфере, а также частными страховыми компаниями и ассоциациями, выполняющими вспомогательные функции. -
  6. Коммерческие риски включают в себя банкротство, имущественные споры и иные виды неплатежеспособности, а также затянувшиеся дефолты, вызванные проблемами движения наличности, проблемами сведения баланса, недобросовестностью, изменениями рыночного спроса, флюктуациями валютных курсов, природными бедствиями или общеэкономическими условиями в стране покупателя или за рубежом. - Export credit insurance - http://www.meridianfinance.com/export_credit.html
  7. Политические риски включают в себя невозможность конвертации валюты, меры зарубежного валютного регулирования, риски репатриации валюты (transfer risks), войну, забастовки, беспорядки, революцию, конфискацию, экспроприацию, национализацию, эмбарго, торговые санкции и изменения в регулировании импорта/экспорта. – ibid.
  8. Export credit insurance – http://intranet.mekonginstitute.org/2010/10.enhancing_entrepreneurship_in_sme_8aug_3sep_2010/documents/About_Programme/Modules/Module3/Sharing%20Knowledge%20Under%20International%20Trade.pdf
  9. Экспортно-импортный банк Соединённых Штатов (Ex-Im Bank) представляет собой независимое самостоятельное агентство с 80-летней историей поддержки рабочих мест в США за счет финансирования экспорта американских товаров и услуг. - The Facts about Ex-Im Bank - http://www.exim.gov/newsandevents/the-facts-about-ex-im-bank.cfm
  10. например, Export-Import Bank of Malaysia - http://www.exim.com.my/about-us/overview
  11. «Дебиторская задолженность» это сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит. В бухгалтерском учете под дебиторской задолженностью, как правило, понимаются имущественные права, представляющие собой один из объектов гражданских прав. - Взыскание дебиторской задолженности - http://cesare.su/node/56
  12. Export Factoring - http://www.export.gov/tradefinanceguide/eg_main_043251.asp
  13. Право регресса - право физического или юридического лица по выполнению возложенных на него в силу закона или договора имущественных обязательств требовать соответствующего возмещения от другого лица, несущего ответственность по тому же обязательству либо обстоятельствам, обусловившим его возникновение. - http://www.glossary.ru/cgi-bin/gl_sch2.cgi?RPwgiu!wljwlxxg
  14. factoring house - кредитно-финансовый внешнеторговый дом - http://www.classes.ru/dictionary-english-russian-econ-term-22945.htm
  15. International Trade Financing and Risk Management Manual - Apparel Export Promotion Council - http://aepcindia.com/app/w, ebroot/files/pdf/publication_31052_1402390282.pdf - pp. 10-11
Личные инструменты
Our Partners