Финансовый свитч

Материал из Supply Chain Management Encyclopedia

(Различия между версиями)
Перейти к: навигация, поиск
Строка 1: Строка 1:
'''English: [http://scm.gsom.spbu.ru/index.php/Financial_Switch Financial Switch]'''
'''English: [http://scm.gsom.spbu.ru/index.php/Financial_Switch Financial Switch]'''
 +
Финансовый свитч может трактоваться как Товарный свитч усложненного вида. Та же самая треугольная или трехсторонняя конфигурация поддерживается свитч-трейдером и/или клиринг-брокером. Указанных акторов необходимо включить в силу основного противоречия между природой компенсационного товара, который находится в распоряжении импортера и мог бы быть предложен экспортеру (А) импортером по первому бартерному контракту (А-В) и реальными потребностями экспортера. Обычно, последний требует получения твердой валюты. Таким образом, свитч-трейдер и/или клиринг-брокер создают поддерживающий механизм для организации платежа экспортеру в твердой валюте. Интересы этих дополнительных акторов могут быть удовлетворены посредством перепродажи/спекуляции компенсационным товаром импортера в ожидании хорошей маржи за вычетом всех необходимых транзакционных издержек, а также за счет разницы (спреда) между биржевыми ценами продавца и покупателя по паре «местная-твердая» валюта.
== '''Финансовый свитч (упрощенная блок-схема)<ref>  там же Рис. 3.6.(с авторским изменением дизайна)</ref>''' ==
== '''Финансовый свитч (упрощенная блок-схема)<ref>  там же Рис. 3.6.(с авторским изменением дизайна)</ref>''' ==

Версия 08:49, 30 июля 2014

English: Financial Switch

Финансовый свитч может трактоваться как Товарный свитч усложненного вида. Та же самая треугольная или трехсторонняя конфигурация поддерживается свитч-трейдером и/или клиринг-брокером. Указанных акторов необходимо включить в силу основного противоречия между природой компенсационного товара, который находится в распоряжении импортера и мог бы быть предложен экспортеру (А) импортером по первому бартерному контракту (А-В) и реальными потребностями экспортера. Обычно, последний требует получения твердой валюты. Таким образом, свитч-трейдер и/или клиринг-брокер создают поддерживающий механизм для организации платежа экспортеру в твердой валюте. Интересы этих дополнительных акторов могут быть удовлетворены посредством перепродажи/спекуляции компенсационным товаром импортера в ожидании хорошей маржи за вычетом всех необходимых транзакционных издержек, а также за счет разницы (спреда) между биржевыми ценами продавца и покупателя по паре «местная-твердая» валюта.

Финансовый свитч (упрощенная блок-схема)[1]

FST RA.jpeg

ЛЕГЕНДА: Для случая финансового свитча (участники: Компания А = США; Компания В = Чили; Компания С = Украина) свитч-сделка развивается следующим образом:

  • 1) Компания В (Чили) нуждается в обновлении оборудования на медных рудниках. Традиционно, такое горнорудное оборудование покупается не первый раз в США у компании А. Сделке мешает противоречие: компания А настаивает на платеже в долларах, а у компании В в этот период нет достаточных долларовых средств.
  • 2) Компания В находит на Украине компанию С, снабжающую меднорудным концентратом медеплавильные заводы Украины. Однако этот товар имеет относительно низкую ликвидность, чтобы быть эффективным товаром в компенсационной сделке.
  • 3) Возможны две опции действий компании С:
    • 1 – компания С проводит самостоятельную реализацию товара на внутреннем рынке за гривну и проводит конвертацию выручки в гривнах в твердую валюту (доллар) с определенным приемлемым дизажио, чтобы ускорить сделку с клиринговым брокером
    • 2 - компания С отдает товар на консигнацию свитч-трейдеру с определенным сроком консигнации дисконтом, получая в обмен твердую валюту (доллар).
  • 4) Компания С оплачивает поставку горнорудного оборудования от компании А компании В.


Библиографический список

  1. там же Рис. 3.6.(с авторским изменением дизайна)
Личные инструменты
Our Partners