Финансовый свитч

Материал из Supply Chain Management Encyclopedia

(Различия между версиями)
Перейти к: навигация, поиск
Строка 14: Строка 14:
**  2 - компания С отдает товар на консигнацию свитч-трейдеру с определенным сроком консигнации дисконтом, получая в обмен твердую валюту (доллар).
**  2 - компания С отдает товар на консигнацию свитч-трейдеру с определенным сроком консигнации дисконтом, получая в обмен твердую валюту (доллар).
*  4) Компания С оплачивает поставку  горнорудного оборудования от компании А компании В.
*  4) Компания С оплачивает поставку  горнорудного оборудования от компании А компании В.
 +
 +
Как и в случае товарного свитча,в качестве посредников в подобных сделках могут применяться свитч-трейдеры <ref>A switch trader, in case of switch trading, is the third party to whom the importer (under the first barter contract: A-B) transfers its obligations to pay to the exporter (A) in exchange to delivery from the said importer received with a discount. Then, the switch trader resells this product for a hard currency and the latter is used to fulfill the payment obligation to the original exporter (A) under the first barter contract: A-B. According terms and conditions of such agreements the discount in favor of the switch trader depends on the importer’s need degree for a hard currency and corresponding msrket conjuncture [Countertrade -https://www.boundless.com/business/international-business/types-of-international-business/countertrade/]. </ref> и клиринг-брокеры <ref> As usual [Clearing Broker - http://www.investopedia.com/terms/c/clearingbroker.asp], the clearing broker is understood as a member of an exchange that acts as a liaison between an investor and a clearing corporation. A clearing broker helps to ensure that the trade is settled appropriately and the transaction is successful. Clearing brokers are also responsible for maintaining the paper work associated with the clearing and executing of a transaction. In the context of countertrading, the clearing broker (organization) plays almost the same roles. Especially, in case of switch transactions, the clearing broker could be an intermediary who converts a local (soft) currency using a currency exchange. The same function could take place on product markets – a liaison between the third party in switch trading and a commodity exchange. A clearing broker is employed by a company that has holds the right to trade directly on the various commodity exchanges on behalf of customers [Economics and Marketing: Choosing a Commodity Broker -  http://www1.agric.gov.ab.ca/$department/deptdocs.nsf/all/sis1015].</ref> could be used as middlemen in such transactions.

Версия 08:55, 30 июля 2014

English: Financial Switch

Финансовый свитч может трактоваться как Товарный свитч усложненного вида. Та же самая треугольная или трехсторонняя конфигурация поддерживается свитч-трейдером и/или клиринг-брокером. Указанных акторов необходимо включить в силу основного противоречия между природой компенсационного товара, который находится в распоряжении импортера и мог бы быть предложен экспортеру (А) импортером по первому бартерному контракту (А-В) и реальными потребностями экспортера. Обычно, последний требует получения твердой валюты. Таким образом, свитч-трейдер и/или клиринг-брокер создают поддерживающий механизм для организации платежа экспортеру в твердой валюте. Интересы этих дополнительных акторов могут быть удовлетворены посредством перепродажи/спекуляции компенсационным товаром импортера в ожидании хорошей маржи за вычетом всех необходимых транзакционных издержек, а также за счет разницы (спреда) между биржевыми ценами продавца и покупателя по паре «местная-твердая» валюта.

Финансовый свитч (упрощенная блок-схема)[1]

FST RA.jpeg

ЛЕГЕНДА: Для случая финансового свитча (участники: Компания А = США; Компания В = Чили; Компания С = Украина) свитч-сделка развивается следующим образом:

  • 1) Компания В (Чили) нуждается в обновлении оборудования на медных рудниках. Традиционно, такое горнорудное оборудование покупается не первый раз в США у компании А. Сделке мешает противоречие: компания А настаивает на платеже в долларах, а у компании В в этот период нет достаточных долларовых средств.
  • 2) Компания В находит на Украине компанию С, снабжающую меднорудным концентратом медеплавильные заводы Украины. Однако этот товар имеет относительно низкую ликвидность, чтобы быть эффективным товаром в компенсационной сделке.
  • 3) Возможны две опции действий компании С:
    • 1 – компания С проводит самостоятельную реализацию товара на внутреннем рынке за гривну и проводит конвертацию выручки в гривнах в твердую валюту (доллар) с определенным приемлемым дизажио, чтобы ускорить сделку с клиринговым брокером
    • 2 - компания С отдает товар на консигнацию свитч-трейдеру с определенным сроком консигнации дисконтом, получая в обмен твердую валюту (доллар).
  • 4) Компания С оплачивает поставку горнорудного оборудования от компании А компании В.

Как и в случае товарного свитча,в качестве посредников в подобных сделках могут применяться свитч-трейдеры [2] и клиринг-брокеры [3] could be used as middlemen in such transactions.


Библиографический список

  1. там же Рис. 3.6.(с авторским изменением дизайна)
  2. A switch trader, in case of switch trading, is the third party to whom the importer (under the first barter contract: A-B) transfers its obligations to pay to the exporter (A) in exchange to delivery from the said importer received with a discount. Then, the switch trader resells this product for a hard currency and the latter is used to fulfill the payment obligation to the original exporter (A) under the first barter contract: A-B. According terms and conditions of such agreements the discount in favor of the switch trader depends on the importer’s need degree for a hard currency and corresponding msrket conjuncture [Countertrade -https://www.boundless.com/business/international-business/types-of-international-business/countertrade/].
  3. As usual [Clearing Broker - http://www.investopedia.com/terms/c/clearingbroker.asp], the clearing broker is understood as a member of an exchange that acts as a liaison between an investor and a clearing corporation. A clearing broker helps to ensure that the trade is settled appropriately and the transaction is successful. Clearing brokers are also responsible for maintaining the paper work associated with the clearing and executing of a transaction. In the context of countertrading, the clearing broker (organization) plays almost the same roles. Especially, in case of switch transactions, the clearing broker could be an intermediary who converts a local (soft) currency using a currency exchange. The same function could take place on product markets – a liaison between the third party in switch trading and a commodity exchange. A clearing broker is employed by a company that has holds the right to trade directly on the various commodity exchanges on behalf of customers [Economics and Marketing: Choosing a Commodity Broker - http://www1.agric.gov.ab.ca/$department/deptdocs.nsf/all/sis1015].
Личные инструменты
Our Partners