Финансовый цикл
Материал из Supply Chain Management Encyclopedia
Storch (обсуждение | вклад) |
Storch (обсуждение | вклад) |
||
| Строка 6: | Строка 6: | ||
С точки зрения бухгалтерского учета это выражение можно преобразовать следующим образом: | С точки зрения бухгалтерского учета это выражение можно преобразовать следующим образом: | ||
| - | |||
<math>\mbox{C2C Cycle}=\frac{\mbox{Average inventory level}}{\mbox{CoGs/Days in period}}+\frac{\mbox{Average receivabes}}{\mbox{Sales/Days in period}}+\frac{\mbox{Average payables}}{\mbox{CoGs/Days in period}}</math> | <math>\mbox{C2C Cycle}=\frac{\mbox{Average inventory level}}{\mbox{CoGs/Days in period}}+\frac{\mbox{Average receivabes}}{\mbox{Sales/Days in period}}+\frac{\mbox{Average payables}}{\mbox{CoGs/Days in period}}</math> | ||
| + | Финансовый цикл является индикатором эффективности бизнеса, когда сокращение запасов проистекает от более экономных и результативных процессов и потоков. Кроме того он является показателем эффективности, если [[период погашения дебиторской задолженности]] сокращается благодаря более экономичным процессам. Например, модификация системы заказов может сократить ошибки при выставлении счетов, что в свою очередь сократит споры и цикл от получения заказа до получения денег. [[Стратегия постоянно низких цен]] может также сократить ошибки и споры по поводу неправильно выставленных счетов. Произвольное сокращение периода оплаты заказов клиентов или удлинение периода оплаты своих собственных заказов может сократить финансовый цикл. Однако, эти усилия не являются результатом эффективности бизнеса и не считаются устойчивым фактором. | ||
| - | + | ==Пример== | |
| - | + | ||
| - | == | + | |
Suppose that data in the Table was generated from the records of an actual business. The data provides the required input for evaluating the lengh of the cash-to-cash cycle using the above C2C formula. The cycle values for inventory, accounts payable, and accounts receivable are shown separately. The C2C cycle increased from 20.35 to 22.30 during the period. Managers, however, are cautioned that more periods are required to detect trends and that relative performance against industry norms is the key. | Suppose that data in the Table was generated from the records of an actual business. The data provides the required input for evaluating the lengh of the cash-to-cash cycle using the above C2C formula. The cycle values for inventory, accounts payable, and accounts receivable are shown separately. The C2C cycle increased from 20.35 to 22.30 during the period. Managers, however, are cautioned that more periods are required to detect trends and that relative performance against industry norms is the key. | ||
Версия 18:32, 10 августа 2011
English: Cash-to-cash cycle
Финансовый цикл (cash-to-cash cycle, C2C) представляет собой количество дней с момента оплаты фирмой ресурсов (напр., сырых материалов для обрабатывающей компании или готовых продуктов для розничного торговца) и до момента получения денег от клиентов.[1] Как можно увидеть в следующей формуле, финансовый цикл состоит из трех элементов: стоимости запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.
С точки зрения бухгалтерского учета это выражение можно преобразовать следующим образом:
Финансовый цикл является индикатором эффективности бизнеса, когда сокращение запасов проистекает от более экономных и результативных процессов и потоков. Кроме того он является показателем эффективности, если период погашения дебиторской задолженности сокращается благодаря более экономичным процессам. Например, модификация системы заказов может сократить ошибки при выставлении счетов, что в свою очередь сократит споры и цикл от получения заказа до получения денег. Стратегия постоянно низких цен может также сократить ошибки и споры по поводу неправильно выставленных счетов. Произвольное сокращение периода оплаты заказов клиентов или удлинение периода оплаты своих собственных заказов может сократить финансовый цикл. Однако, эти усилия не являются результатом эффективности бизнеса и не считаются устойчивым фактором.
Пример
Suppose that data in the Table was generated from the records of an actual business. The data provides the required input for evaluating the lengh of the cash-to-cash cycle using the above C2C formula. The cycle values for inventory, accounts payable, and accounts receivable are shown separately. The C2C cycle increased from 20.35 to 22.30 during the period. Managers, however, are cautioned that more periods are required to detect trends and that relative performance against industry norms is the key.
| Day / Period | 1.1 | 31.1 | 28.2 | |
|---|---|---|---|---|
| Days in period | 31 | 28 | ||
| Profit / loss statement | Revenue (for the month) | 1120 | 950 | |
| Cost of goods sold (for the month) | 750 | 705 | ||
| Gross margin (for the month) | 370 | 245 | ||
| Balance sheet items | Accounts receivable | 420 | 610 | 580 |
| Accounts payable | -305 | -200 | -150 | |
| Inventory: Raw, in-process, finished goods | 480 | 320 | 270 | |
| Due to inventory = | 16.53 | 11.72 | ||
| Accounts receivable = | 14.25 | 17.54 | ||
| Accounts payable = | -10.44 | -6.95 | ||
| C2C Total = | 20.35 | 22.30 | ||
